שאלות נפוצות

יועץ השקעות מתמקד בבחירת ניירות ערך ומחזיק ברישיון מרשות ניירות ערך. מתכנן פיננסי מסתכל על כל התמונה, כולל פנסיה, חסכונות, הלוואות, ביטוח ומס, ובונה תוכנית שמחברת ביניהם. אני לא עוסק בייעוץ השקעות בניירות ערך. בתחום הפנסיוני אני פועל ברישיון סוכן ביטוח פנסיוני.

לא. תכנון פיננסי אינו תחום מוסדר ברישיון בישראל, ולכן חשוב לבדוק איזה רישיון מחזיק בעל המקצוע בתחומים שכן מוסדרים, כמו פנסיה, ביטוח והשקעות. את מספר הרישיון שלי אפשר לאמת במאגר בעלי הרישיונות של רשות שוק ההון.

שיחת ההיכרות והבדיקה הראשונית הן ללא עלות וללא התחייבות. כסוכן ביטוח פנסיוני אני מקבל עמלות מהגופים המוסדיים על מוצרים שמנוהלים דרכי, ועל כך אני מוסר גילוי נאות מלא לפני כל החלטה.

בדרך כלל שתיים עד שלוש פגישות לאורך שבועיים עד ארבעה שבועות, תלוי בכמות המוצרים ובמהירות שבה הנתונים מתקבלים מהמסלקה הפנסיונית. אחרי זה מתחיל שלב הביצוע והליווי.

כן. את כל התהליך אפשר לעשות בזום ובוואטסאפ, ואפשר גם להיפגש פנים אל פנים בחיפה ובקריות.

מהמסלקה הפנסיונית, מערכת שמרכזת את המידע מכל הגופים המוסדיים. בעל רישיון יכול לשלוף את הנתונים רק עם ייפוי כוח חתום ממך, והוא תקף לתקופה מוגבלת. כך רואים את כל הקופות, גם כאלה שנשכחו.

נקודת ייחוס טובה היא קרנות ברירת המחדל שנבחרו במכרז 2024, שגובות 1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה. התקרה בחוק בקרן פנסיה מקיפה היא 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה. כל פער מהייחוס מצטבר לאורך השנים לסכום משמעותי.

לרוב כן, כי זה חוסך דמי ניהול ומפשט את התמונה. אבל לא תמיד. בפוליסות ביטוח מנהלים ישנות יש לפעמים מקדם המרה מובטח ששווה הרבה כסף, ואיחוד לא זהיר יכול לבטל אותו. לכן בודקים כל קופה לפני שמחליטים.

ממש לא. הבדיקה עומדת בפני עצמה. לפעמים היא מראה שהכל בסדר, ולפעמים היא מגלה קופה שנשכחה או דמי ניהול שאפשר להוריד. ההחלטה מה לעשות היא שלך.

שליפת הנתונים מהמסלקה לוקחת בדרך כלל עד כמה ימי עסקים. הניתוח והפגישה להצגת הממצאים מתקיימים בדרך כלל בתוך שבוע מקבלת הנתונים.

זה תלוי בצבירה הנוכחית, בגובה ההפקדות, בתשואה, בדמי הניהול, בשנים שנשארו עד הפרישה ובמקדם ההמרה. הדרך הכי מהירה לקבל הערכה היא הרנטגן הפנסיוני באתר, ותחזית מדויקת מקבלים בבדיקה מול נתוני המסלקה.

קרן פנסיה מקיפה כוללת כיסוי ביטוחי מובנה (שאירים ונכות) ונהנית מאג"ח מיועדות בחלק מהכסף. ביטוח מנהלים גמיש יותר בכיסויים, ובפוליסות ישנות יש לפעמים מקדם המרה מובטח. לרוב השכירים קרן פנסיה מקיפה זולה ומתאימה יותר, אבל כדאי לבדוק כל מקרה לגופו.

לפעמים כן. הפקדה וולונטרית נותנת הטבת מס עד תקרה מסוימת, אבל הכסף נעול עד הפרישה. לכן בודקים אותה מול אלטרנטיבות נזילות יותר, כמו קרן השתלמות או קופת גמל להשקעה.

זה מסלול ברירת המחדל בקרנות הפנסיה, שבו רמת הסיכון יורדת אוטומטית ככל שמתקרבים לגיל הפרישה. הוא מתאים לרבים, אבל לא לכולם. למשל, מי שיש לו נכסים נוספים יכול לפעמים להרשות לעצמו סיכון גבוה יותר בחיסכון הפנסיוני.

קיבוע זכויות הוא בקשה לפקיד השומה (טופס 161ד) שבה בוחרים איך לנצל את הפטור ממס שמגיע לכל פורש. אפשר להשתמש בו כפטור על הקצבה החודשית, כפטור על משיכות הוניות, או בשילוב. ב-2026 הפטור המרבי על קצבה הוא 5,422 ש"ח בחודש. משיכת פיצויים בעבר עלולה להקטין את הפטור, ולכן מתכננים את זה לפני שחותמים.

היוון הוא המרה של חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי. הוא יכול להתאים למי שצריך הון לסגירת משכנתא או לעזרה לילדים, אבל הוא מקטין את ההכנסה החודשית לכל החיים. ההחלטה תלויה במס, בתוחלת החיים, במקורות הכנסה נוספים ובצרכים של המשפחה.

יש שלוש אפשרויות עיקריות: להשאיר ברצף קצבה, לבקש רצף זכויות, או למשוך (עם פטור עד תקרה ומס על היתרה). לכל אפשרות השפעה שונה על המס ועל קיבוע הזכויות בעתיד, ולכן זו אחת ההחלטות החשובות ביותר בפרישה.

באופן אידיאלי שלוש עד חמש שנים לפני גיל הפרישה. כך יש זמן להתאים את מסלולי ההשקעה, לאחד קופות, להגדיל הפקדות אם צריך ולתכנן את הפיצויים. גם שנה לפני הפרישה עדיין אפשר לשפר הרבה.

לגברים 67. לנשים גיל הפרישה עולה בהדרגה לפי שנת הלידה, מ-62 ועד 65 לילידות 1970 ואילך. הרנטגן הפנסיוני באתר מחשב את גיל הפרישה המדויק לפי שנת לידה.

לשכיר, ההפקדה פטורה ממס על שכר של עד 15,712 ש"ח בחודש (188,544 ש"ח בשנה). לעצמאי, הכנסה של עד 293,397 ש"ח בשנה, כשהפקדה של עד 4.5% (13,203 ש"ח) מוכרת כהוצאה, והפקדה של עד 20,566 ש"ח בשנה נהנית מפטור ממס רווחי הון.

83,641 ש"ח בשנה לכל תעודת זהות. אפשר להפקיד כסכום חד-פעמי או בהפקדות חודשיות.

ברוב המקרים עדיף להשאיר אותה. כל עוד הכסף בקרן, הרווחים על הפקדות עד התקרה פטורים ממס. משיכה והשקעה של הכסף במקום אחר מאבדת את היתרון הזה. מושכים כשיש צורך אמיתי בכסף.

קרן השתלמות נזילה אחרי שש שנים ופטורה ממס רווחי הון עד התקרה. גמל להשקעה נזילה בכל רגע, אבל במשיכה הונית משלמים מס רווחי הון. ההטבה שלה היא במשיכה כקצבה מגיל 60, שאז הרווחים פטורים ממס.

לפי הנתונים של 2026, 4.45% מההכנסה עד 82,614 ש"ח בשנה, ו-12.55% מהחלק שבין 82,614 ל-165,228 ש"ח. על הכנסה מעל זה אין חובה, אבל אפשר להפקיד וליהנות מהטבת מס עד התקרה. החובה חלה על עצמאים בגילאי 21 עד 60.

עד סוף שנת המס, כלומר עד 31 בדצמבר. כדאי לא לחכות לרגע האחרון, כי העברות בסוף דצמבר לפעמים נקלטות רק בינואר.

שתיהן. הפנסיה נותנת זיכוי וניכוי ממס וכיסוי ביטוחי, אבל הכסף נעול עד הפרישה. קרן השתלמות נותנת ניכוי ממס ופטור ממס רווחי הון, והכסף נזיל אחרי שש שנים. את החלוקה ביניהן קובעים לפי ההכנסה, המס השולי והצורך בנזילות.

כמעט תמיד כן. לעצמאי אין ימי מחלה ממעסיק ואין מי שימשיך לשלם משכורת. קרן פנסיה מקיפה כוללת כיסוי נכות, וכדאי לבדוק שגובה הכיסוי מתאים להכנסה בפועל.

אני ממוקם בקריית מוצקין. אפשר להיפגש בקריות, בחיפה או באזור, ואפשר לעשות את כל התהליך בזום ובוואטסאפ, בלי לצאת מהבית.

לא. רוב העבודה נעשית מול נתונים דיגיטליים מהמסלקה הפנסיונית, ולכן אני עובד עם לקוחות מכל הארץ בזום. לתושבי חיפה והקריות יש פשוט גם אפשרות להיפגש פנים אל פנים.

בהחלט. במקומות עבודה גדולים יש לעיתים הסכמים קיבוציים, תקרות הפרשה, קרנות ותיקות או ביטוחי מנהלים ישנים. את כל אלה צריך להכיר כדי לבנות תוכנית נכונה, וזה חלק מהבדיקה.

עד 31 בדצמבר 2026. כדאי להפקיד כמה ימים לפני כן, כדי שההפקדה תיקלט בוודאות בשנת המס הנכונה.

ההפקדה העודפת לא תזכה בניכוי, והרווחים עליה לא ייהנו מפטור ממס רווחי הון. היא לא "הולכת לאיבוד", אבל כדאי להפקיד בדיוק לפי התקרות.

יש כללים מיוחדים למי שיש לו הכנסה משני המקורות, והתקרה מחושבת לפי ההכנסה מכל מקור. זה בדיוק המקרה שבו כדאי לחשב אישית.

אחרי שמגיעים לגיל הפרישה ומתחילים לקבל קצבה מזכה. אין חובה להגיש מיד, ואפשר להגיש גם שנים אחרי הפרישה, אבל כל עוד לא הוגשה בקשה לא נהנים מהפטור המוגדל בצורה מלאה.

יש מגבלות על שינוי הבחירה אחרי שהבקשה הוגשה, ולכן חשוב להגיש אותה אחרי תכנון מסודר ולא כדי "לסמן וי".

כן. גם מי שהקצבה שלו נמוכה מהתקרה יכול לנצל את יתרת הפטור כהון פטור ממס, למשל על משיכה חד-פעמית. זה בדיוק מה שהתכנון בודק.

זו הנוסחה שמחשבת כמה מהפטור "נוצל" כבר בעבר, בעיקר ממענקי פרישה (פיצויים) שנמשכו פטורים ממס בשנים שלפני הפרישה. ככל שנמשכו יותר פיצויים פטורים, כך נשאר פחות פטור לקצבה.

דוח מלא למשתמש פרטי עולה 20 ש"ח כולל מע"מ, ומנוי שוטף עולה שקל אחד בחודש. כשבעל רישיון מפיק את הדוח עבורך במסגרת בדיקה, אין עלות מצדך.

לא. שליפת נתונים מהמסלקה דורשת ייפוי כוח חתום שלך, והוא מוגבל בזמן. המסלקה עצמה לא פונה ללקוחות ולא מעבירה נתונים ללא הרשאה.

הר הכסף מיועד בעיקר לאיתור כספים וחשבונות שנשכחו, ומציג תמונה כללית. המסלקה מציגה פירוט מלא של כל מוצר: יתרות, דמי ניהול, מסלולים וכיסויים ביטוחיים.

תלוי בשלב בחיים. למי שצבר מעט ומפקיד הרבה, דמי הניהול מההפקדה משמעותיים יותר. למי שכבר צבר סכום גדול, דמי הניהול מהצבירה הם הרכיב היקר. לרוב החוסכים בני 40 ומעלה, הצבירה היא מה שחשוב.

כן. דמי הניהול אינם קבועים, והגופים מציעים הנחות בהתאם לגובה הצבירה ולהסכמים קבוצתיים. גם מעבר לקרן ברירת מחדל הוא אפשרות. כדאי לבדוק גם לכמה זמן ההנחה מובטחת.

דמי ניהול משלמים על ניהול הכסף. דמי ביטוח משלמים על הכיסויים הביטוחיים בקרן (שאירים ונכות), והם משתנים לפי גיל, מצב משפחתי ומסלול הביטוח. שניהם מקטינים את החיסכון, ולכן בודקים את שניהם.

לפחות פעם בשנה, כשמגיע הדוח השנתי, ובנוסף בכל שינוי משמעותי: מעבר עבודה, נישואים, לידה, גירושים או התקרבות לפרישה.

המספר שבו מחלקים את הצבירה בפרישה כדי לקבל את הקצבה החודשית. מקדם נמוך יותר פירושו קצבה גבוהה יותר. בפוליסות ביטוח מנהלים ישנות יש לעיתים מקדם מובטח שנמוך משמעותית מהמקובל היום, וזה נכס שחשוב לשמור עליו.

ברוב המקרים כן, כי קופה קטנה ורדומה ממשיכה לגבות דמי ניהול. אבל לפני כן בודקים שאין בה מקדם מובטח, כיסוי ביטוחי שחשוב לשמור, או תנאי מיסוי מיוחדים.

לא. תכנון פיננסי אינו מוסדר ברישיון בישראל. לעומת זאת, שיווק פנסיוני, ייעוץ פנסיוני וייעוץ השקעות מחייבים רישיון. לכן כדאי לשאול כל מתכנן איזה רישיון יש לו, ולאמת אותו במאגרים הרשמיים.

יועץ פנסיוני אינו קשור לגופים המוסדיים ואינו מקבל מהם עמלות. סוכן ביטוח פנסיוני עובד מול גופים מסוימים ויכול לקבל מהם עמלות, ולכן הוא חייב לגלות ללקוח את הזיקות ואת מבנה התגמול שלו. שני המקצועות מחייבים רישיון מרשות שוק ההון.

יש כמה מודלים: תשלום קבוע על התהליך, תשלום שעתי, תגמול מעמלות על מוצרים, או שילוב. אין מודל אחד "נכון". מה שחשוב הוא שקיפות מלאה לגבי מי משלם למתכנן ועל מה.